GARCH模型建模

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1、精品 精品 以 1995 年1 月至 2000年8 月日元兑美元汇率值序列 ARCH 建模分析(共 1427个值）日元兑美元汇率值序列 JPY 1.画出时序图 2.809010011012013014015025050075010001250JPY 做单位根检验 精品 精品 存 在 单 位 根，对 差 分 后 后 数 据 做 分 析，差 分 后 数 据 是 否 平 稳-8-6-4-2024625050075010001250DJPY 精品 精品 确定模型 AR(3)MA(3)精品 精品 AR（1）前面的系数显著为 0，于是去掉 ar(1)建立模型，参数显著性检验通过，残差是否是白噪声 精品 精

2、品 结果表明是白噪声序列，继续检验残差平方是否是自回归模型 有自相关性，做 ARCH 效应检验 精品 精品 对话框选择 ARCH 效应 会发现有 ARCH 效应，拒绝原假设（H0:a1=a2=aq=0,即无条件异方差效应）精品 精品 多次尝试，对残差平方定阶，选择 7 阶（PACF7 阶截尾）参数太多，考虑 GARCH(1,1)模型 把均值模型和方差模型联立一起考虑 精品 精品 这里可以尝试 ARCH-M 模型，TGARCH 模型等 会发现均值模型里面 ar(2)前面的系数显著为零，于是剔除 ar(2),重新建模 精品 精品 12110.06760.00650.04280.9504ttttttDJPYDJPYhh 画出残差的 QQ 图 精品 精品 在方程的对话框里选择 forecast，静态预测，便可模拟原始数据 精品 精品