证券从业资格考试证券市场基础知识真题

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1、3月证券从业资格考试《证券市场基础知识》真题 　　一、单项选择题(每题0．5分，共30分，如下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分) 　　1．在深圳交易所中小企业板块中，（　　）是指中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统负担。 　　A．运行独立 　　B．监察独立 　　C．代码独立 　　D．指数独立 　　2．下列属于深证交易所的综合指数的是（　　）。 　　A．深证成份股指数起源：考试大 　　B．深证A股指数 　　C．深证综合指数 　　D．深证B股指数 　　3．下列有关地方政府债券的论述，正确的是（　　）。 　　A．地方政府债券一般能够分

2、为一般债券和一般债券 　　B．收益债券是指地方政府为缓解资金担心或处理暂时经费不足而发行的债券 　　C．一般债券是指为筹集资金建设某项详细工程而发行的债券 　　D．地方政府债券简称“地方债券”，也能够称为“地方公债”或“地方债” 　　4．我国主权财富基金的发端是（　　）。 　　A．中国投资有限责任企业 　　B．中国国际金融有限企业 　　C．QFII 　　D．QDII 　　5．收入型基金以获取（　　）为目标。 　　A．基金资产的长期稳定增值 　　B．当期的最大收入{起源：考{试大} 　　C．投资组合的债券中得到适当的利息收益 　　D．获取稳定收益 　　6.如下不属于证

3、券交易所会员大会的职权的是（　　）。 　　A.制定和修改证券交易所章程 　　B．选举和撤职会员理事 　　C．审议和通过理事会、总经理的工作报告 　　D．制定证券交易价格 　　7．当将来市场利率趋于下降时，应选择发行（　　）。 　　A．长期债券 　　B．短期债券 　　C．不确定 　　D．中期债券 　　8．债券发行的定价方式以（　　）最为经典。 　　A．累积投标询价 　　B．上网竞价 　　C．公开招标 　　D．协约定价 　　9、金融期货不包括（　　）。 　　A．外汇期货 　　B．利率期货 　　C．股权类期货 　　D．货币期货 　　10．证券企业自营业务的最高

4、决议机构是（　　）。 　　A．企业总经理 　　B．自营业务部门 　　C．企业投资决议机构 　　D．董事会 11．在上市企业的税后利润中，其分派次序是（　　）。 　　A．公积金和公益金、优先股股息、一般股股息、盈余公积金 　　B．公积金和公益金、优先股股息、盈余公积金、一般股股息 　　C．盈余公积金、公益金、任意公积金、优先股股息、一般股股息 　　D．公积金和公益金、一般股股息、优先股股息、盈余公积金起源：.com 　　12．履约担保的标的证券数量等于（　　） 　　A．权证上市数量×行权百分比×担保系数 　　B．证上市数量+行权百分比+担保系数 　　C．权证上市数量-行

5、权百分比-担保系数 　　D．权证上市数量÷行权百分比÷担保系数 　　13．保险企业次级债的期限为（　　）。 　　A．2年以上 　　B．3年以上 　　C．5年以上(含5年) 　　D．以上(含) 　　14．按（　　）划分，结构化金融衍生产品分为利率联结型产品、股权联结型产品(其收益与单只股票，股票组合或股票价格指数相联系)、汇率联结型产品、商品联结型产品。 　　A．联结的金融基础产品 　　B．收益保障性 　　C．发行方式 　　D．价格决定方式 　　15．双重交易机制是（　　）的重要特性。 　　A．存托凭证 　　B．证券交易所交易基金 　　C．认股权证 　　D．备兑凭

6、证 　　16．债券是实际利用的（　　）证书。 　　A．虚拟资本 　　B．真实资本 　　C．要式证书 　　D．证权证书 　　17．一般情况下，下列有关基金管理费的说法，不正确的是（　　）。 　　A．基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用 　　B．基金规模越大，基金管理费率越高 　　C．基金风险程度越高，基金管理费率越高起源：考试大 　　D．我国债券基金的管理费率一般低于股票基金 　　18．债券发行注册制的核心是（　　）。 　　A．质量控制标准 　　B．数量控制标准 　　C．实质管理标准 　　D．公开标准 　　19．公开披露的基金信息不包括（　　）。

7、 　　A．基金招募阐明书、基金协议、基金托管协议 　　B．基金份额申购、赎回价格 　　C．包括基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 　　D．基金管理人的资产 　　20．企业型基金通过（　　）选举董事。 　　A．董事长 　　B．企业员工 　　C．股东大会 　　D．证监会 21．股权类产品的衍生工具不包括（　　）。 　　A．股票期货 　　B．股票期权 　　C．股票指数期货 　　D．货币互换 　　22．外国债券的发行一般由（　　）的金融机构、证券企业承销。 　　A．投资者所在国 　　B．发行者所在国 　　C．发行地所在国 　　D．第三国 　　23．当股份企

8、业因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于一般股股东分派企业剩余资产，但一般是按优先股票的（　　）清偿。 　　A．份额 　　B．固定股息率考试大－中国教育考试门户网站(www．Examda。com) 　　C．市值 　　D．面值 　　24．股息率可调整优先股票的股息率的调整一般随（　　）的变化作调整。 　　A．企业经营情况 　　B．银行存款利率 　　C．一般股股息 　　D．股票市场市盈率 　　25．在中国境外注册、在香港上市但重要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票是（　　）。 　　A．B股 　　B．H股 　　C．红筹股 　　D．H股 　　26．外国证

9、券机构直接从事B股交易的申请可由（　　）受理。 　　A．证券交易所 　　B．国务院 　　C．国家外汇管理局 　　D．中国证监会 　　27．股东大会是股份企业的权力机构，由（　　）组成。 　　A．持股5%以上的股东 　　B．企业高级管理人员 　　c．全体股东 　　D．全体员工 　　28．假如市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率（　　）。起源：考试大的美女编辑们 　　A．大体保持相对稳定 　　B．保持相正确关系 　　C．二者没有任何关系 　　D．大体保持相等的关系 　　29．一般所说的“金边债券”是指（　　）。 　　A．政府债券 　　B．企业债券

10、　　C．金融债券 　　D．以金融储备为担保而发行的债券 　　30．可转换企业债券享受转换特权，在转换前和转换后的形式分别为（　　）。 　　A．企业债券、股票 　　B．股票、企业债券 　　C．股票、股票 　　D．债券、债券 31．我国在国际市场已发行的金融债券的最长期限为（　　）年。 　　A．5 　　B．8 　　C．12 　　D．15 　　32．依据我国《证券投资基金法》要求，基金管理人的职责之一是（　　）。 　　A．出具基金业绩报告，并提供详细的基金托管情况 　　B．负责办理基金名下的资金往来 　　C．安全保管基金的所有资产 　　D．及时向基金份额持有人分派收益

11、 　　33．假设某基金持有的某三种股票的数量分别为l0万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的酬劳为500万元，应付税金为500万元，则基金资产净值总额为（　　）万元。 　　A．2200{起源：考{试大} 　　B．2250 　　C．2300 　　D．2350 　　34．（　　）是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的将来日期互换 　　支付浮动利率和固定利率的远期协议。 　　A．远期利率协议 　　B．远期汇率协议 　　C．债券类资产的远期合约 　　D．股权类资产的远期合约 　　35．金融互换交

12、易的重要用途是变化交易者（　　）的风险结构，从而躲避对应风险。 　　A．资产和负债 　　B．资产 　　C．负债 　　D．资产或负债 　　36．金融期货交易实行确保金制度和每日结算制度，交易者均以（　　）为交易对手。 　　A．买方 　　B．卖方 　　C．期货经纪企业 　　D．交易所(或期货清算企业)。 　　37．为政府、金融机构和企业提供筹集资金的渠道是（　　）的基本功效。 　　A．同业拆借市场 　　B．回购协议市场 　　C．证券流通市场 　　D．证券发行市场 　　38．依照契约，对在代办股份转让系统中挂牌企业的信息披露行为进行监管、指引和督促是（　　）的权力。

13、　　A．证券企业 　　B．证券业协会 　　C．证监会 　　D．证券交易所 　　39．在计算股份指数时，先计算各样本股的个别指数，再加总求算术平均数，这是股票价格指数计算措施中的（　　）。 　　A．计算期加权法 　　B．基期加权法 　　C．综合法 　　D．相对法 　　40．从财务风险的角度分析，当融资产生的利润不小于债息率时，给股东带来的效应是（　　）。 　　A．资本收益 　　B．收益减少 　　C．资本损失 　　D．收益增加 41．我国证券企业设置子企业，实行（　　）。 　　A．审批制 　　B．注册制 　　C．报备制 　　D．立案制 　　42．证券企业应当自

14、领取营业执照之日起（　　）日内，向证券监督管理机构申请经营证券业务许可。 　　A．5 　　B．7起源：.com 　　C．10 　　D．15 　　43．下列有关证券企业的分类监管制度的说法，正确的是（　　）。 　　A．以净资本为基准 　　B．以扶优限劣为核心 　　C．以提升风险管理能力为目标 　　D．以市场准人和监管措施为依据 　　44．《证券发行与承销管理措施》要求，目前在深圳中小企业板企业的初次公开发行过程中，发行人及其保荐机构能够通过（　　）直接确定发行价格。 　　A．累计投标询价 　　B．初步询价 　　C．静态市盈率 　　D．动态市盈率 　　45．股份企业申

15、请上市的，其股本总额不得少于（　　）万元。 　　A．500 　　B．1000 　　C． 　　D．3000 　　46．股份有限企业将法定公积金转为股本时，留存的该项公积金不得少于注册资本的（　　）。 　　A．10% 　　B．15% 　　C．20% 　　D．25% 　　47．（　　）负责证券投资者保护基金筹集、管理和使用。 　　A．社保基金理事会 　　B．证券业协会 　　C．中国证券投资者保护基金有限企业 　　D．中国证券登记结算机构 　　48．指数基金比较适合于数额较大，风险承受能力较低的（　　）投资。 　　A．社会闲资 　　B．对冲基金 　　C．激进的投资者

16、 　　D．社保基金{起源：考{试大} 　　49．投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付的费用为（　　）。 　　A．手续费 　　B．印花税 　　C．申购费 　　D．赎回费 　　50．基金管理费费率大小，一般（　　）。 　　A．与基金规模成反比，与风险成正比 　　B．与基金规模成反比，与风险成反比 　　C．与基金规模成正比，与风险成正比 　　D．与基金规模成正比，与风险成反比 51．按照我国现行要求，如下不属于证券投资基金投资对象的是（　　）。 　　A．上市交易的股票 　　B．期货 　　C．上市交易的国债 　　D．上市交易的企业债券 　　52．除交易所交易

17、的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权一般被称为（　　）。 　　A．现货期权 　　B．期货期权 　　C．看跌期权 　　D．奇异型期权 　　53．股票价格指期货数的出现重要是为了躲避（　　）。 　　A．市场风险 　　B．违约风险 　　C．系统性风险 　　D．非系统风险 　　54．国债基金的收益率易受货币市场利率的影响，一般影响机制是（　　）。 　　A．货币市场利率下调时，国债基金的收益率下降 　　B．货币市场利率上升时，国债基金的收益率上升 　　C．货币市场利率上升时，国债基金的收益率下降 　　D．货币市场利率下调时，国债基金的收益率不变；只有

18、货币市场利率上升时，国债基金的收益率才变 　　55．依照有关要求，上市企业非公开发行股票，发行对象均属于原前千名股东的，能够由上市企业（　　）。 　　A．代销 　　B．包销 　　C．倾销 　　D．自销 　　56．拉斯贝尔加权指数是指（　　）。 　　A．基期加权股价指数{起源：考{试大} 　　B．计算期加权股价指数 　　C．简单算术股价指数 　　D．几何加权股价指数 　　57．沪深300指数的计算采取（　　），按照样本股的调整股本权数加权计算。 　　A．除数修正法 　　B．派许加权法 　　C．市值总价加权法 　　D．加权平均法 　　58．有关私募证券，下列说法正确

19、的是（　　）。 　　A．发行人通过中介机构发行 　　B．审查条件严格，投资者也较少 　　C．证券发行的对象是少数特定的投资者 　　D．采取公告制度 　　59．有关股票的清算价值，下列说法正确的是（　　）。 　　A．股票清仓时，股票所能取得的出售价值 　　B．股票的清算价值应与账面价值相等 　　C．股票的清算价值是企业清算时每一股份所代表的实际价值 　　D．企业破产清算时，其发行的股票的交易价值 　　60．在一般国家，社保基金分为两个层次：其一是国家以（　　）形式征收的全国性基金；其二是由企业定期向员工支付并委托基金企业管理的（　　）。 　　A．社会保障税；社会保险基金

20、　　B．社会保障税；企业年金 　　C．社会保险基金；社会保障基金 　　D．社会保险基金；企业年金 二、多项选择题(每题l分，共40分，如下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多项选择、少选、错选均不得分) 　　1．特殊类型基金包括（　　）。 　　A．系列基金 　　B．基金中的基金 　　C．保本基金 　　D．交易型开放式指数基金 　　2．证券、期货投资咨询人员在报刊上刊登投资咨询文章时，必须注明（　　）。 　　A．机构地址 　　B．个人真实姓名 　　C．机构联系电话起源：.com 　　D．机构名称 　　3．依照基础资产划分，常见的金融远期合约包括（　　）。 　　A

21、．远期汇率协议 　　B．债权类资产的远期合约 　　C．远期利率协议 　　D．股权类资产的远期合约 　　4．我国近年通过银行发行的凭证式国债具备的特点是（　　）。 　　A．不可上市流通 　　B．可上市流通 　　C．可挂失 　　D．可记名 　　5．资产证券化的有关当事人包括（　　）。 　　A．信用增级机构 　　B．资金和资产存管机构 　　C．特定目标机构或特定目标受托人 　　D．原始权益人 　　6．国际证监会组织公布的证券市场监督目标（　　）。 　　A．确保证券市场的公平、效率和透明 　　B．稳定市场价格 　　C．减少系统性风险 　　D．保护投资者 　　7．我

22、国《上市企业证券发行管理措施》要求，上市企业增资的方式有（　　）。 　　A．向原股东配售股份 　　B．向不特定对象公开募集股份 　　C．非公开发行股票 　　D．发行可转换企业债券 　　8．金融互换可分为（　　）。 　　A．利率互换 　　B．股权互换 　　C．货币互换 　　D．信用互换 　　9．期货价格克服了分散、局部的市场价格在（　　）的不足 　　A．时间上 　　B．空间上 　　C．数量上 　　D．质量上 　　10．下列既能够是证券发行人，也能够是证券投资者的是（　　）。 　　A．政府机构 　　B．保险企业 　　C．商业银行 　　D．个人 11．股票发行

23、市场的重要参加者是（　　）。 　　A．股票承销商 　　B．股票发行者 　　C．股票投资者 　　D．证券业协会 　　12．固定收益证券综合电子平台所交易的固定收益证券包括（　　）。 　　A．ETF 　　B．企业债券 　　C．分离交易的可转换企业债券中的企业债券 　　D．国债 　　13．外国债券一般是由发行地所在国的（　　）承销。 　　A．证券企业 　　B．几家大银行 　　C．金融机构 　　D．中央银行 　　14．契约型基金与企业型基金的区分重要在于（　　）。 　　A．投资对象不一样转载自:考试大 - [Examda.Com] 　　B．基金的营运依据不一样 　　

24、C．投资者的地位不一样 　　D．资金的性质不一样 　　15．股权类产品的衍生工具的种类包括（　　）。 　　A．股票指数期权 　　B．股票指数期货 　　C．股票期权 　　D．股票期货 　　16．固定收入型基金的重要投资对象是（　　）。 　　A．债券 　　B．一般股 　　C．优先股 　　D．期权 　　17．中国证监会对申请设置子企业的证券企业在（　　）等方面提出了审慎性要求。 　　A．风险控制指标 　　B．智力结构 　　C．内部控制机制 　　D．经营管理能力 　　18．证券投资基金具备（　　）特点。 　　A．定向投资 　　B．集合投资 　　C．专业理财 　

25、　D．分散风险 　　19．影响股票价格的宏观经济与政策原因包括（　　）。 　　A．货币政策 　　B．市场利率 　　c．通货膨胀 　　D．经济周期循环 　　20．债券按照其券面形态可分为（　　）。 　　A．凭证式债券 　　B．记账式债券 　　C．附息债券 　　D．实物债券 21．证券市场按交易结构可分为（　　）。 　　A．货币市场 　　B．外汇市场 　　C．无形市场 　　D．有形市场 　　22．伴随信用制度的发展，（　　）等融资方式不停出现，越来越多的信用工具随之涌现。 　　A．银行信用 　　B．国家信用 　　C．私人信用 　　D．商业信用 　　23．《

26、证券业从业人员执业行为准则》要求从业人员（　　）。 　　A．不得损害所在机构的合法权益 　　B．不得从事与其履行职责有利益冲突的业务考试大－中国教育考试门户网站(www．Examda。com) 　　C．不得对外透露自营买卖信息，诱导客户买卖该种证券 　　D．不得在经纪业务中接收客户的全权委托 　　24．证券交易市场包括（　　）。 　　A．证券交易所市场 　　B．票据交易所市场 　　C．场外交易市场 　　D．产权交易中心 　　25．有关股票的内在价值，下列说法正确的是（　　）。 　　A．股票的内在价值即理论价值，也即股票将来收益的现值 　　B．股票的内在价值决定股票的市

27、场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动 　　C．因为将来收益及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来的“内在价值”只是股票真实的内在价值的估量值 　　D．经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响股票将来的收益，但内在价值不会变化 　　26．财政政策是政府的重要宏观经济政策，其对股票价格的影响表目前（　　）。 　　A．通过扩大财政赤字、发行国债筹集资金，增加财政支出，刺激经济发展 　　B．通过调整税率影响企业利润和股息 　　C．干预资我市场各类交易合用的税率 　　D．国债发行量会变化证券市场的证券供应和资金需求，从而间接影响股票价格 　　27．依照我国

28、政府对WTO的承诺，在加入后3年内，允许合资券商（　　）。 　　A．开发咨询服务及其他辅助性金融服务，包括公开收购及企业重组等列 　　B．对所有新同意的证券业务予以国民待遇 　　C．设置合营企业，外资百分比不超出1／4 　　D．在中国设置分支机构 　　28．基金管理人利用基金财产进行证券投资，不得有（　　）的情形。 　　A．违背基金协议有关投资范围、投资方略和投资百分比等约定 　　B．一只基金持有一家上市企业的股票，其市值超出基金资产净值的10% 　　C．一只基金持有一家上市企业的股票，其市值超出基金资产净值的7% 　　D．同一基金管理人管理的所有基金持有一家企业发行的证券，

29、超出该证券的5% 　　29．担任合规总监的任职选择条款包括（　　）。 　　A．具备任职资格 　　B．具备8年以上证券工作经验 　　C．通过有关专业考试或具备8年以上法律工作经历 　　D．从事证券工作5年以上 　　30．依照我国《企业法》要求，企业能够收购我司股份的情形有（　　）。 　　A．将股份奖励给我司职工 　　B．为减少企业注册资本 　　C．维护二级市场股价 　　D．与持有我司股份的其他企业合并 31．按照现行要求，下列哪些不是我国混合资本债券所具备的基本特性（　　） 　　A．当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿次序列于一般债务和次级债务之前 　　B．当发

30、行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿次序先于股权资本 　　C．混合资本债券到期时，假如发行人无力支付清偿次序在该债券之前的债务，或支付该债券将导致无力支付清偿次序在混合资本债券之前的债务，发行人能够延期支付该债券的本金和利息 　　D．期限在以上，发行之日起5年内不得赎回 　　32．有权对存储在本机构的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进行监督的机构有（　　）。 　　A．指定商业银行 　　B．证券登记结算机构 　　C．资产托管机构请访问考试大网站/ 　　D．证券交易所 　　33．假如（　　），那么资产评定机构不能申请证券评定资格。 　　A．在

31、执业活动中受到刑事处罚、行政处罚，自处罚决定执行完成之日起至提出申请之日止未满3年 　　B．因以欺骗等不合法伎俩取得证券评定资格而被撤消该资格，自撤消之日起至提出申请之日止未满3年 　　C．申请证券评定资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供虚假材料被不予受理或者不予同意的，自被出具不予受理凭证或者不予同意决定之日起至提出申请之日止未满3年 　　D．最近3年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构有不良诚信统计 　　34．下列各项中，不属于证券企业短期融资债的发行市场的有（　　）。 　　A．银行间债券市场 　　B．公募基金市场 　　C．沪深股票市场 　　D．国际资

32、我市场 　　35．下列有关封闭式基金和开放式基金的说法中，正确的有（　　）。 　　A．封闭式基金一般有固定的存续期限 　　B．开放式基金一般没有固定的存续期限 　　C．封闭式基金投资人少 　　D．开放式基金投资人多 　　36．我国中小企业板块的总体设计能够概括为“两个不变”和“四个独立”，其中“两个不变”是指（　　）。 　　A．中小企业板块的监控系统与主板相同 　　B．中小企业板块的股票编码与主板市场相同 　　C．中小企业板块遵照的法律、法规和部门规章与主板市场相同 　　D．中小企业板块的发行上市条件和信息披露要求与主板市场相同 　　37．下列有关金融衍生工具概念的说法中

33、，正确的有（　　）。 　　A．又称金融衍生产品，与基础金融产品相对应 　　B．其价格取决于基础金融产品价格的变动 　　C．包括独立衍生工具和嵌入式衍生工具 　　D．衍生工具包括金融远期合约、金融期货、金融互换和期权 　　38．下列各项中，属于金融衍生工具特性的有（　　）。起源：考试大 　　A．跨期性 　　B．期限性 　　C．联动性 　　D．收益性 　　39．金融期货的重要交易制度有（　　）。 　　A．集中交易制度 　　B．标准化的期货合约和对冲机制 　　C.确保金制度 　　D．限仓制度 　　40．下列有关期货交易确保金的说法中，正确的有（　　）。 　　A．期货交

34、易买卖双方都有也许在最后结算时发生亏损，因此双方都要缴纳确保金 　　B．双方成交时缴纳的确保金称为初始确保金 　　C．确保金账户必须保持一个最低的水平，称为维持确保金 　　D．当交易者连续亏损，确保金余额不足以维持最低水平时，结算所会通过经纪人发出追加确保金的通知，要求交易者在要求时间内追加确保金直达维持确保金水平 三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分) 　　1．为防止现货多头部位所面临的价格风险，期货交易市场的套期保值者应做多头套期保值。（　　） 　　2．我国《证券法》要求，上市企业最近三年连续亏损由中国证监会决定暂停其股票上市交易。（　　） 　　3．在资产证

35、券化当事人中，接收发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构是资金和资产存管机构。（　　） 　　4．对于无息票债券而言，因为投资期间并无利息收入，因而不存在再投资风险。（　　） 　　5．我国股票市场融资国际化是以发行红筹股作为突破口的。（　　） 　　6．证券业协会的权利机构是理事会。（　　） 　　7．金融期货合约设计成标准化合约的目标之一是为了便于对冲，从而防止实物交割。（　　） 　　8．金融期权是指以金融期货为基础工具的买卖选择权交易。（　　） 　　9．发行一级有担保存托凭证，美国的有关法律对其公开性没有详细要求。（　　） 　　10．一般意义

36、上的优先股票就是指股息率固定的优先股票。（　　） 　　11．证券代表的是一定数额的实物资产，投资者持有证券也就是同时拥有这部分的资产，因而证券自身具备收益性。（　　） 　　12．被动型基金因为其投资组合模仿某一股价指数或债券指数，收益伴随即期的价格指数呈反向波动。（　　） 　　13．我国早期的股票发行制度是行政审批制，目前已开始实行注册制。（　　） 　　14．证券交易所能够对特定证券投资者采取证券市场禁入措施，限制或者严禁其证券交易行为。（　　） 　　15．与发行股票和债券相比，发行存托凭证的成本更低。（　　） 　　16．证券市场是价值直接互换的场所。（　　） 　　17．利率期货

37、的基础资产是利率指数。（　　） 　　18．浮动利息债券是息票累积债券的一个。（　　） 　　19．我国目前尚没有分离交易的可转换企业债券。（　　） 　　20．在日本发行的外国债券的面值货币是日元。（　　） 　　21．利率风险是系统风险，因而对不一样证券的影响程度是相同的。（　　） 　　22．我国投资者进行记账式国债的买卖，必须在证券企业开立债券账户。（　　） 　　23．无记名股票是指在股票票面和股份企业股东名册上均不记载股东姓名的股票。（　　） 　　24．我国现行基金指数的选择范围包括了在证券交易所上市的封闭式基金和没有在证券交易所上市的开放式基金。（　　） 　　25．在证券市场

38、监管内容方面，各国均以强制方式要求信息披露。（　　） 　　26．在我国混合资本债券的期限为及以上。（　　） 　　27．目前在我国市场上的可转换证券只有可转换债券。（　　） 　　28．股票是有价证券，我国《企业法》要求，股票由企业董事长署名，企业盖章。（　　） 　　29．提货单、运货单、仓库栈单以及商业汇票都属于商品证券。（　　） 　　30．中证500指数为小盘股指数。（　　） 31．证券投资咨询机构的业务人员属于证券业从业人员。（　　） 　　32．我国《证券企业监督管理条例》明确要求了证券企业的设置条件与基本程序。（　　） 　　33．有价证券自身是具备市场价值的。（　　） 　

39、　34．无限售条件股份不包括境内上市外资股，即B股。（　　） 　　35．股票股息是以股票的方式派发的股息，只能由企业用新增发的股票作为股息替代现金分派给股东。（　　） 　　36．收益与风险的本质关系能够用公式表述为：预期收益率=无风险利率+风险赔偿。（　　） 　　37．证券企业的自营业务必须以自己的名义、通过专用自营席位进行，并由非自营业务部门负责自营账户的管理，包括开户、销户、使用登记等。（　　） 　　38．资产管理业务是指证券企业依照有关法律、法规和投资委托人的投资意愿，作为管理人，与委托人签订资产管理协议，将委托人委托的资产在证券市场上从事股票、债券等金融工具的组合投资，以实现委

40、托资产收益最大化的行为。（　　） 　　39．限定性集合资产管理计划中，投资于权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超出该计划资产净值的15%。（　　） 　　40．制衡性标准要求证券企业内部控制制度必须涵盖企业经营管理的各个步骤，不得留有制度上的空白或漏洞。（　　） 　　41．结算风险确保基金包括清算交割准备金和交收风险基金两部分。（　　） 　　42．依照资产证券化的地区分类，能够分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证化。（　　） 　　43．无担保ADR的存款协议只要求存券银行与ADR持有者之间的权利义务关系。（　　） 　　44．全额包销过程中，承销机构与证券发行人之间的关系

41、是委托一理关系。（　　） 　　45．股票面值会随时间的推移逐渐背离每股净资产，因此面额溲有任何意义。（　　） 　　46．证券发行时，询价对象应承诺取得网下配售的股票持有期限不少于5个月。（　　） 　　47．承购包销是指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式。（　　） 　　48．我国要求，初次公开发行股票以协约定价方式确定股票发行价格。（　　） 　　49．中小企业板指数以最新自由流通股本数为权重，即以扣除流通受限制的股份后的股本数量为权重，以基期加权法计算；并以逐日连锁计算的措施得出实时指数的综合指数。（　　） 　　50．上市企业在3年内购置、出售重大资产或者担保金额超出企业

42、资产总额10%的，应当由股东大会做出决议。（　　） 　　51．投资者能够通过买卖不一样的股票来消除证券的非系统性风险。（　　） 　　52．一般来说，率先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购置力风险较大，国家进行价格控制的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购置力风险较小。（　　） 　　53．利率风险对一般股的影响不像债券和优先股那样没有盘旋余地。（　　） 　　54．一般股没有还本要求，股息也不固定，因而不存在信用风险。（　　） 　　55．不一样债券的利率不一样，这是对财务风险的赔偿。（　　） 　　56．自1月1日新修订的《证券法》实行，我国将证券企业分为经纪类和综合类证券企业，实

43、行分类管理。（　　） 　　57．我国《证券法》要求，证券企业的组织形式为有限责任企业、股份有限企业以及合作形式。（　　） 　　58．会计师事务所申请证券有关业务许可证时，应提交最近5年的年度会计报表。（　　） 　　59．从事证券有关业务的会计师事务所、审计师事务所必须具备10名以上取得证券、期货有关业务资格考试合格证书或者已经取得许可证的注册会计师(不含分支机构注册会计师)。（　　） 　　60．货银兑付标准是证券结算的一项基本标准，能够将证券结算中的违约交收风险减少到最低程度。（　　） 3月《证券市场基础知识》真题答案详解 　　 一、单项选择题 　　1．【答案详解】A。中小企

44、业板块的总体设计能够概括为“两个不变，，和“四个独立”。其中，“四个独立”是指中小企业板块是主板市场的组成部分，同时实行运行独立、监察独立、代码独立、指数独立。运行独立是指中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统负担。 　　2．【答案详解】C。深证交易所的综合指数包括深证综合指数、深证新指数、中小企业板指数。 　　3．【答案详解】D。地方政府债券是由地方政府发行并负责偿还的债券，简称“地方债券”，也称为“地方公债”或“地方债”。地方政府债券按资金用途和偿还资金起源分类，一般能够分为一般债券(一般债券)和专用债券(收益证券)。前者是指地方政府为缓解资金担心或处理暂时经费不

45、足而发行的债券，后者是指为筹集资金建设某项详细工程而发行的债券。 　　4．【答案详解】A。中国投资有限责任企业于9月29日宣布成立，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资企业，以境外金融组合产品为主，开展多元投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财富基金的发端。 　　5．【答案详解】B。收入型基金是重要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目标。收入型基金资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对也较低，一般可分为固定收入型基金和权益收入型基金。 　　6．【答案详解】D。证券交易所或者证券交易所会员大会都不负责制定交易价格。 　　7．【答案详解】B。当将来市场利

46、率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券；当将来市场利率趋于上升时，应选择发行期限较长的债券。 　　8．【答案详解】C。债券发行的定价方式以公开招标最为经典。按照招标标的的分类可分为有价格招标和收益率招标；按价格方式分类可分为美式招标和荷兰式招标。 　　9．【答案详解】D。按基础工具划分，金融期货重要有三种类型：外汇期 　　货、利率期货、股权类期货。 　　10．【答案详解】D。证券企业自营业务的最高决议机构是董事会。 　　11．【答案详解】C。在上市企业的税后利润中，其分派次序如下：(1)填补此前年度的亏损；(2)提取法定盈余公积金；(3)提取公益金；(4)提取任意公积金；(

47、5)支付优先股股息；(6)支付一般股股息。 　　12．【答案详解】A。履约担保品数量计算公式：对于证券给付结算方式的认购权证，申请保管的履约担保标的证券数量一权证上市数量×行权百分比×担保系数(担保系数由发行人、深交所和企业三方协商，确定后由深交所公布)。 　　13．【答案详解】C。保险企业次级债是指保险企业经同意定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清偿次序列于保单责任和其他负债之后、先于保险企业股权资本的保险企业债务。 　　14．【答案详解】A。按联结的金融基础产品划分，结构化金融衍生产品分为利率联结型产品股权联结型产品(其收益与单只股票，股票组合或股票价格指数相联

48、系)、汇率联结型产品、商品联结型产品。 　　15．【答案详解】B。双重交易机制是证券交易所交易基金的重要特性。 　　16．【答案详解】B。债券是一个虚拟资本。因为债券的本质是证明债权债务关系的证书，在债权债务关系建立时所投入的资金已被债务人占用，因此，债券是实际利用的真实资本的证书。 　　17．【答案详解】B。管理费率的高低与基金规模有关，一般而言，基金规模越大，基金管理费率越低。但同时基金管理费率与基金类别及不一样国家或地区也有关系。一般而言，基金风险程度越高，其基金管理费率越高，其中费率最高的基金为证券衍生工具基金。 　　18．【答案详解】D。债券发行制度有核准制度和注册制

49、度两种。前者的核心是实质管理标准，后者的核心是公开标准。 　　19．【答案详解】D。(1)基金招募阐明书、基金协议、基金托管协议；(2)基金募集情况；(3)基金份额上市交易公告书；(4)基金资产净值、基金份额净值；(5)基金份额申购、赎回价格；(6)基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告；(7)暂时报告；(8)基金份额持有人大会决议；(9)基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动；(10)包括基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；(11)依照法律、行政法规有关要求，由国务院证券监督管理机构要求应予披露的其他信息。 　　20．【答案详解】C。企业型

50、基金自身就是一个企业，它是依照企业法的要求组建的，以营利为目标，重要投资于有价证券的投资机构。企业型基金通过发行股份来筹集资金，投资者购置企业股份而成为企业股东，再由股东大会选举出董事、监事，然后由董事会委托专门的投资管理机构进行企业资金的投资运作。 　　21．【答案详解】D。股权类产品的衍生工具，是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，重要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。 　　22．【答案详解】A。外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是绩券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于

51、另一个国家。因此，外国债券的发行一般由投资者所在国的金融机构、证券企业承销。 　　23．【答案详解】D。当股份企业因解散或破产时，在对企业剩余资产的分派上，优先股票股东排在债权人之后、一般股票股东之前。也就是说，优先股票股东可优先于一般股票股东分派企业剩余资产，但一般是按优先股票的面值清偿。 　　24．【答案详解】B。股息率可调整优先股票的股息率的调整一般与企业的经营情况无关，而重要随市场上其他证券价格或者银行存款利率的变化作调整。 　　25．【答案详解】C。红筹股不属于外资股。红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但重要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。 　　2

52、6．【答案详解】A。外国证券机构直接从事B股交易及外国证券机构驻华代表处成为证券交易所的尤其会员的申请可由证券交易所受理；新建合营从事证券投资基金、证券承销业务企业的设置由中国证监会受理有关申请。 　　27．【答案详解】C。股票持有人作为股份企业的股东，有权出席股东大会，体现对企业经营决议的参加权。股东大会是股份企业的权力机构，由全体股东组成。 　　28．【答案详解】A。从单个债券和股票来看，他们的收益率常常会发生差异，并且有时差距还很大。但总体而言，假如市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差异反应了 　　二者风险程度的差并。 　　29

53、．【答案详解】A。在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，一般被称为“金边债券”。投资者购置政府债券，是一个较安全的投资选择。 　　30．【答案详解】A。可转换企业债券兼有债权投资和股权投资的双重优势，转换此前为企业债券，转换以后为股票。 　　31．【答案详解】C。我国在国际市场已发行的金融债券的期限均为中、长期，最短的为5年，最长的，绝大多数采取公募方式发行。 　　32．【答案详解】D。依照我国《证券投资基金法》的要求，基金管理人应按照基金协议的约定确定基金收益分派方案，及时向基金份额持有人分派收益。 　　33．【答案详解】C。基金资产净值=基金资产总值-基金负债。即基金资

54、产净值=(10 × 30+50×20+100×10+1000)-(500+500)=2300(万元)。 　　34．【答案详解】A。远期利率协议属于金融远期合约，是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的将来日期互换支付浮动利率和固定利率的远期协议。 　　35．【答案详解】D。金融互换交易的重要用途是变化交易者资产或负债的风险结构(如利率或汇率结构)，从而躲避对应风险。 　　36．【答案详解】D。金融期货交易实行确保金制度和每日结算制度，交易者均以交易所(或期货清算企业)为交易对手，基本不用担心交易违约。而远期交易一般不存在上述安排，存在一定的交易对手违约风险。 　　37．【答案详

55、解】D。政府、企业和个人在经济活动中也许出现暂时闲置的货币基金，证券发行市场提供了多个多样的投资机会，实现社会储蓄向投资转化。 　　38．【答案详解】A。代办股份转让系统由中国证券业协会负责自律性管理，以契约明确参加各方的权利、义务和责任。证券企业以其自有或租用的业务设施，为非上市股份有限企业提供股份转让服务。证券企业依照契约，对在代办股份转让系统中挂牌企业的信息披露行为进行监管、指引和督促。 www.Ｅxamda.CoM考试就上考试大 　　39．【答案详解】D。相对法是先计算各样本股的个别指数，再加总求算术平均数；综合法是将样本股票基期价格和计算期价格分别加总，然后再求出股价指数；加权

56、股价指数是以样本股票发行量或成交量为权数加以计算。 　　40．【答案详解】D。财务风险是指企业财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。当融资产生的利润不小于债息率时，给股东带来的是收益增加的效应；反之，就是收益减少的财务风险。 　　41．【答案详解】A。证券企业子企业是指依照《企业法》和《证券法》设置，由一家证券企业控股，经营经中国证监会同意的单项或者多项证券业务的证券企业。同证券企业的设置制度同样，我国证券企业设置子企业同样实行审批制。 　　42．【答案详解】D。证券企业设置申请取得同意后，申请人应当在要求期限内向企业登记机关申请设置登记，领取营业执照。证券企业应

57、当自领取营业执照之日起l5日内，向证券监督管理机构申请经营证券业务许可。未取得经营证券业务许可，证券企业不得经营证券业务。 　　43．【答案详解】A。作为我国证券企业常规监管的重要措施之一，分类监管制度重要以净资本为基准、以风险管理能力为核心、以合规程度为依据、以市场准入和监管措施为伎俩、以扶优限劣为目标。 　　44．【答案详解】B。《证券发行与承销管理措施》对在深证钲券交易所中小企业板上市的企业，要求能够通过初步询价直接定价，在主板市场上市的企业必须通过初步询价和累计投标询价两个阶段定价，不再强制所有企业都要通过两个询价阶段。 　　45．【答案详解】D。依照《证券法》第五十条要求

58、，股份有限企业申请股票上市应当符合的条件之一是企业股本总额不少于人民币3000万元。 　　46．【答案详解】D。依照《企业法》第一百六十条的要求，股份有限企业将法定公积金转为股本时，留存的该项公积金不得少于注册资本的25%。 　　47．【答案详解】C。依照中国证监会、财政部、中国人民银行联合公布的《证券投资者保护基金管理措施》，中国证券投资者保护基金有限责任企业(简称“保护基金企业”)于8月30日注册成立。保护基金企业是负责保护基金筹集、管理和使用，不以营利为目标的国有独资企业。 请访问考试大网站/ 　　48．【答案详解】D。因为指数基金收益率的稳定性、投资的分散性以及高流动性，尤其

59、适于社保基金等数额较大、风险承受能力较低的资金投资。 　　49．【答案详解】A。投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外还要支付手续费。印花税属于基金交易费；申购和赎回费是在买卖开放式基金时发生的费用。 　　50．【答案详解】A。基金管理费费率的大小一般与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，风险越小，管理费率就越低；反之，则越高。 　　51．【答案详解】B。目前我国的基金重要投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券、企业债券、货币市场工具、资产支持证券、权证等。 　　52．【答案详解】D。金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用，在约定日

60、期内(或约定日期)享受按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权一般被称为奇异型期权。 　　53．【答案详解】C。股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的，在股票现货市场和股票价格指数期货市场进行相反的操作，并通过贝塔系数进行调整，就能够在一定程度上抵消股票市场面临的系统性风险。 　　54．【答案详解】C。国债基金的收益率会受货币市场利率的影响，当货币市场利率下调时，其收益率会上升；反之，若货币市场利率上升，其收益率将下降。 　　55．【答案详解】D。我国《证券发

61、行与承销管理措施》和《上市企业证券发行管理措施》要求，上市企业非公开发行股票为采取自行销售方式或者上市企业向原股东配售股份的应当采取代销方式发行。上市企业非公开发行股票，发行对象均属于原前十名股东的，能够由上市企业自行销售。 　　56．【答案详解】A。基期加权股价指数又称为拉斯贝尔加权指数。 起源：.com 　　57．【答案详解】B。沪深300指数的计算采取派许加权法，按照样本股的调整股本为权数加权计算。 　　58．【答案详解】C。私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公告制度。 　　59．【答案详解】c。股票的清算价值是企业清算时每一

62、股份所代表的实际价值。从理论上讲，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。只有当清算时的资产实际出售额与财务报表上反应的账面价值一致时，每一股的清算价值才会和账面价值一致。但在企业清算时，其资产往往需要打折出售，清算价值往往小于账面价值。 　　60．【答案详解】B。在一般国家，社保基金分为以社会保障税等形式征收的全国性基金和由企业定期向员工支付并委托基金企业管理的企业年金。因为资金起源不一样样，且最后用途不一样样，这两种形式的社保基金管理方式完全不一样。 二、多项选择题 　　1．【答案详解】ABCD。特殊类型基金包括系列基金、基金中的基金、保本基金、交易型开放式指数基金与ET

63、F联接基金。 　　2．【答案详解】BD。《证券、期货投资咨询管理暂行措施》第二十二条要求，证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传输媒体上刊登投资咨询文章、报告或者意见时，必须注明所在证券、期货投资咨询机构的名称和个人真实姓名，并对投资风险作充足阐明。证券、期货投资咨询机构向投资人或者客户提供的证券、期货投资咨询传真件必须注明机构名称、地址、联系电话和联系人姓名。 　　3．【答案详解】ABCD。依照基础资产划分，常见的金融远期合约包括四个大类，即A、B、C、D四个选项。 　　4．【答案详解】ACD。我国近年通过银行发行的凭证式国债具备的特点是：可记名、可挂失、不可上市流

64、通。 　　5．【答案详解】ABC。资产证券化交易比较复杂，包括的当事人较多，一般而言，重要包括发起人、特定目标机构或特定目标受托人、资金和资产存管机构、信用增级机构、信用评级机构、承销人、证券化产品投资者。除上述当事人外，证券化交易还也许需要金融机构充当服务人。服务人负责对资产池中的现金流进行日常管理，一般可由发起人兼任。 　　6．【答案详解】ACD。国际证监会组织公布了证券监管的三个目标是：保护投资者；确保证券市场的公平、效率和透明；减少系统性风险。 　　7．【答案详解】ABCD。我国《上市企业证券发行管理措施》要求，上市企业增资的方式有A、B、C、D四个选项。 考试大－中国教育

65、考试门户网站(www．Examda。com) 　　8．【答案详解】ABCD。金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同约定的条件，在约定的时间内定期互换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用互换等类别。 　　9．【答案详解】AB。期货价格并非时时刻刻都能准确地反应市场的供求关系，但这一价格克服了分散、局部的市场价格在时间和空间上的不足，具备公开性、连续性、预期性的特点。 　　10．【答案详解】ABC。证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。它包括企业(企业)、政府和政府机构、金融机构。证券投资人是指通过证券而进行投资的各类机构法人和自然人，对应地，

66、证券投资人可分为机构投资者和个人投资者两大类。机构投资者重要有政府机构、 　　金融机构、企业和事业法人及各类基金等。 　　11．【答案详解】ABC。股票发行市场由三个主体原因相互连结而组成，这三者就是股票发行者、股票承销商和股票投资者。 　　12．【答案详解】BCD。固定收益证券综合电子平台是上海证券交易所设置的、与集中竞价交易系统平行、独立的固定收益市场体系。固定收益平台所交易的固定收益证券包括国债、企业债券、企业债券、分离交易的可转换企业债券中的企业债券。 　　13．【答案详解】AC。外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。因此，外国债券的发行一般由投资者所在国的金融机构、证券企业承销。 　　14．【答案详解】BCD。契约型基金又称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行收益凭证而设置的一个基金。企业型基金是依据基金企业章程设置，在法律上具备独立法人地位的股份投资企业。二者的重要区分体目前选项B、C、