财务报表分析报告模板

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1、Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,LOGO,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,Page,*,单击此处编辑母版标题样式,分析构架,Page,1,1.,企业基本概况,Page,2,Page,3,1.,企业基本概况,1,、公司法定中文名称：苏宁电器股份有限公司,公司法定英文名称：,SUNING APPLIANCE CO.,LTD.,中文名称缩写：苏宁电器,英文名称缩写：,SUNIN

2、G APPLIANCE,2,、公司法定代表人：张近东,1.,企业基本概况,Page,4,1.,企业基本概况,7,、公司首次注册登记日期：,2001,年,6,月,29,日,最近一次变更注册登记日期：,2008,年,10,月,21,日,注册登记地点：江苏省工商行政管理局,8,、企业法人营业执照注册号：,320000000035248,税务登记号码：苏宁税苏字,320106608950987,组织机构代码证号码：,60895098-7,聘请的会计师事务所：普华永道中天会计师事务所有限公司,会计师事务所地址：中国上海市湖滨路,202,号,Page,5,2.,企业资金结构分析,Page,6,资金结构指标

3、分析,Page,7,企业资金结构分析,1,、流动负债率流动负债资金总额,资金总额：负债,+,所有者权益,反映：一年内将要偿还的负债所占比重,06,年,63.67%,07,年,70.19%,08,年,57.72%,Page,8,企业资金结构分析,2,、长期负债率长期负债资金总额,反映：简单衡量企业长期债务状况,06,年,0.04%,07,年,0.07%,08,年,0.13%,如下图所示,08,年公司的负债比较高，可能由于,08,年公司运营一个重大项目而导致营运资金不足,Page,9,企业资金结构分析,3,、资产自有率所有者权益合计资金总额,反映：企业自有资金保障程度,06,年,34.84%,07

4、,年,29.75%,08,年,42.15%,Page,10,企业资金结构分析,4,、流动资产占用率流动资产合计资产总额,反映：企业能够直接变现获利的资产比重,06,年,92.40%,07,年,83.79%,08,年,79.51%,Page,11,企业资金结构分析,5,、固定资产占用率固定资产合计资产总额,反映：企业固定资产投资规模和长远发展,06,年,5.86%,07,年,11.52%,08,年,15.34%,Page,12,企业资金结构分析,6,、其他长期资产占用率,=,其他长期资产总额,/,资产总额,反映：企业的其他资产占有状况,06,年,1.74%,07,年,4.69%,08,年,5.1

5、5%,Page,13,3.,企业偿债能力分析,Page,14,偿债能力分析指标,指标,06,07,08,营运资金,2543270515.72,2207549000,1614749000,流动比率,1.45,1.19,1.38,速动比率,0.831,0.794,0.984,Page,15,短期偿债能力指标,偿债能力分析指标,营运资金流动资产,-,流动负债,企业用以维持正常经营所需资金的绝对数,一般认为营运资金应和流动负债持平,但并非绝对，须根据企业实际状况决定,06,年,2543270515.72,07,年,2207549000.00,08,年,1614749000.00,Page,16,偿债能

6、力分析指标,流动比率流动资产,/,流动负债,传统理论：应保持在,21,才有足够的短期偿债能力,目前趋势：,21,是最高值，过高的比重使资金大量闲置,应根据企业实际状况和行业状况决定,1.45,，,1.19,，,1.38,Page,17,偿债能力分析指标,速动比率速动资产,/,流动负债,(,流动资产,-,存货,)/,流动负债,扣除理由：存货用来变现偿债的可能性较小,衡量：企业在较短时间内偿债的能力,标准：经验认为,11,Page,18,Page,19,07,年,0.7,9,4,06,年,0.831,08,年,0.984,07,年,0.794,分析结论,我们可以看到,07,年苏宁的短期偿债能力是最

7、强的,速动比率：,偿债能力分析指标,Page,20,长期偿债能力,指标,06,07,08,资产负债率,63.7%,70.3%,57.8%,产权比率,1.68053,2.36165,1.37245,偿债能力分析指标,资产负债率负债总额,/,资产总额,又称：负债比率、杠杆比率,标准：债权人,越低越好；管理者,适度负债,经验：控制在,50,左右，仍应考虑行业特色,63.7%,，,70.3%,，,57.8%,Page,21,偿债能力分析指标,产权比率负债总额,/,所有者权益总额,衡量：债务资本和权益资本之间的比例关系，反映企业的财务状况和所有者对债务资本的保障程度,标准：债权人,越低越好；管理者,适度

8、负债,经验：一般应小于,106,年,1.68053,07,年,2.36165,08,年,1.37245,Page,22,Page,23,分析结果,2.36165,1.68053,1.37245,2008,2006,2007,产权比率,我们可以看到苏宁,08,年长期偿债的能力是最强的，,07,年的负债是最大的。,4.,企业资产营运能力分析,Page,24,资金运作效率分析,Page,25,指标,06,年,07,年,08,年,总资产周转率,3.78,3.20,2.63,存货周转率,9.04,10.09,10.55,流动资产周转率,4.14,3.71,3.24,应收帐款周转率,2.03,4.14,5

9、.05,应收帐款周转天数,179.8029,88,164,72.27722,存货周转天数,41,37,55,固定资产周转率,6.17,3.56,1.92,资金运作效率分析,流动资产周转率主营业务收入,/,平均流动资产总额,衡量：企业的流动资产占用和销售水平的配比情况,设计理由：流动资产和销售实现有密切关系,标准：周转率越大，企业流动资产的利用效率越高,Page,26,资金运作效率分析,应收帐款周转率,=,赊销收入,-,现销收入,/,应收帐款平均余额,衡量企业应收帐款周转速度和管理效率,周转率越大表明：,资产流动性大，短期偿还债务的能力强，收帐速度快，坏帐少,Page,27,资金运作效率分析,应

10、收帐款周转天数,=,计算期天数（,30/90/360,）应收帐款周转率,应收帐款天数越少货款回笼速度越快，管理效率越好,下表所示中,0,8,年应收帐款收回相对前两年有较大提高，可能是公司做了相应的财务重组，及时减少坏帐，减少库存,Page,28,资金运作效率分析,存货周转率,=,主营业务成本,/,平均存货额,衡量存货变现获利能力与企业库存管理的效率,存货周转率越大表明变现能力越强，速度越快，存货管理效率高,Page,29,资金运作效率分析,固定资产周转率,=,主营业务收入,/,平均固定资产总额,周转率越大，企业固定资产的营运能力越强,Page,30,5.,企业盈利能力分析,Page,31,Pa

11、ge,32,企业盈利能力分析,获利能力分析指标,（,1,）总资产报酬率,EBIT,息税前利润,/,平均资产总额,(2,）资本收益率净利润,/,实收资本,（,3,）销售利润率利润总额,/,主营业务收入,（,4,）成本费用利润率利润总额,/,成本费用总额,关于成本费用总额：主营业务成本、营业税金及附加、财务费用、管理费用、销售费用,获利能力分析,项目年份,06,年,07,年,08,年,总资产额,（单位：亿元）,75.40,88.29,162.03,利润总额,（单位：亿元）,5.5,11.2,22.4,主营业收入,（单位：亿元）,159.36,249.27,401.52,成本费用额,（单位：亿元）,

12、159.85,228.21,379.12,Page,33,获利能力分析,Page,34,获利能力指标,获利能力分析,1.,总资产报酬率,=,EBIT/,平均资产总额,衡量：企业的投资报酬与投资总额之间的配比情况,标准：总资产报酬率越大，表明企业整体获利能力越强，企业的经济效益越好,06,年,13.79%,07,年,14.92%,08,年,14.72%,Page,35,获利能力分析,2.,资产利润率,=,利润总额,/,平均资产总额,衡量：企业投资者（所有者）投入资本的活力情况,标准：资本收益率越大，表明投资者回报情况越好。,Page,36,获利能力分析,3.,销售利润率,=,利润总额,/,主营业

13、务收入,衡量：企业的利润占主营业务收入的比重,标准：比率越大，表明销售获利情况越好,Page,37,获利能力分析,4.,成本费用利润率,=,利润总额,/,成本费用总额,衡量：每期生产经营中投入与产出的配比关系,标准：比率越大，说明一元的投入获得的回报越多,Page,38,6.,企业发展能力分析,6.,企业发展能力分析,Page,39,发展能力指标,Page,40,企业发展能力分析,（,1,）销售增长率（本期销售收入基期销售收入,-1,）,100,（,2,）利润增长率（本期利润基期利润,-1,）,100,（,3,）总资产增长率（期末总资产期初总资产,-1,）,100,（,4,）固定资产增长率（期

14、末固定资产原值期初固定资产原值,-1,）,100,Page,41,7.,企业经济效益综合评价,Page,42,苏宁电器,2006年杜邦分析体系,苏宁电器,2007年杜邦分析体系,苏宁电器,2008年杜邦分析体系,Page,46,指标,06,数值,07,数值,08,数值,流动比率,1.45,1.19,1.38,速动比率,0,.831,0.794,0.983,资产负债率,67.3%,70.3%,57.8%,应收账款周转率,2.03,4.14,5.05,应收账款周转天数,179.8,88.2,72.3,存货周转率,9.04,10.09,10.55,存货周转天数,41,37,55,流动资产周转率,4.

15、14,3.71,3.24,总资产周转率,3.78,3.20,2.63,苏宁电器近三年年财务指标比较分析,演讲完毕，谢谢观看！,内容总结,分析构架。Page 1。7、公司首次注册登记日期：2001 年6 月29 日。最近一次变更注册登记日期：2008 年10 月21 日。聘请的会计师事务所：普华永道中天会计师事务所有限公司。会计师事务所地址：中国上海市湖滨路 202 号。Page 6。1、流动负债率流动负债资金总额。4、流动资产占用率流动资产合计资产总额。5、固定资产占用率固定资产合计资产总额。应根据企业实际状况和行业状况决定1.45，1.19，1.38。我们可以看到07年苏宁的短期偿债能力是最强的。资产负债率负债总额/资产总额。又称：负债比率、杠杆比率。产权比率负债总额/所有者权益总额。流动资产周转率主营业务收入/平均流动资产总额。衡量：企业的流动资产占用和销售水平的配比情况。应收帐款天数越少货款回笼速度越快，管理效率越好。下表所示中08年应收帐款收回相对前两年有较大提高，可能是公司做了相应的财务重组，及时减少坏帐，减少库存,