《企业利用期货市场重塑经营模式课件》由会员分享，可在线阅读，更多相关《企业利用期货市场重塑经营模式课件（30页珍藏版）》请在装配图网上搜索。
1、Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,企业如何利用期货市场重塑经营模式,新常态 新模式
2、 新机会,稳增长 调结构 促改革,对于中国企业来说最近的大宗商品价走势可谓是“哀鸿遍野、暗无天日，伴随着商品价格的暴跌，企业度过了最为艰难的时间。特别是随着越来越多的商品期货挂牌上市，商品期货已经开始颠覆传统的定价模式。过往的生产企业定价模式已经开始动摇，大宗商品价格逐渐转变为期货引领，现货市场追随的模式。新的定价模式的出现，对于相关企业来说无疑将是一场新的挑战，但是，如果我们运用得当，机遇将远远大于挑战！,企业在现货经营中的现实课题,1,期货市场与企业的风险管理,2,如何建立新的经营模式,3,如何防范套保过程中风险,4,CONTENTS,目 录,采,购,管,理,01,库,存,管,理,02,销
3、售管理,03,决策管理,04,财务管理,05,企业在现货经营中的现实课题,期货市场与现货企业风险管理,0,2,期货市场与现货企业风险管理,一些企业认为，价格的涨跌，所有企业都一样，没有必要主动对抗市场。而且他们常常有这样一种观念，做期货，是投机，风险太大。然而，即使没有期货市场，只要在市场经济条件下，都包含了投机性的经营活动。比如在价格波动相当激烈的钢材市场，你在制定采购计划时，首先就是预测价格的高低以及未来的价格走势，然后，把这种预测付之于行动。在价格低的时候，多买入一些，而在价格高时，少采购一些。从经济学的意义上讲，这就是一种投机行为。,10倍资金杠杆,双向,交易,T,+,0,期货市场与现
4、货企业风险管理,期货市场与现货企业风险管理,监 管主 体中国证券监督管理委员会,交易所上海期货交易所大连商品交易所郑州商品交易所,资金管理中国期货保证金监控中心()结算银行（保证金封闭运行）,投资代理期货经纪公司,期货投资者期货套期保值者期货投机者,增加企业的销售和采购渠道,帮助企业建立新的商业模式即纵向一体化的现货产业加期货套期保值,企业参与期货市场的意义,期货市场与现货企业风险管理,一、利用期货市场,价格指导现货经营,利用期货市场建立新型的营销模式,原材料,原材料,原材料,原材料,原材料,原材料,原材料,原材料,原材料,原材料,库存,利用期货市场建立新型的营销模式,二、利用期货采购在低价区
5、锁定未来买入成本,四、建立现货+期货,的动态库存降低风险,和盘活资金,利用期货市场建立新型的营销模式,五、运用期货交易机,制扩充价差贸易渠道,利用期货市场建立新型的营销模式,六、期现结合营,销模式的优势,利用期货市场建立新型的营销模式,不存在违约行为,1,基本不存在买不到和卖不出去的问题,2,提高了资金的利用率，降低资金成本,3,决策失误时比较容易修正,4,不存在赊销情况，避免要帐难,5,合理避税,6,如何防范套期保值过程中的风险,0,4,如何防范套期保值过程中的风险,既能进行风险管理但同时期货交易本身有一定的风险性。,我们无意去否认期货本身的风险性，但是问题的关键不在于你是否参与了期货交易，
6、问题的关键是，每一家公司都要了解自身能够以及愿意承担的风险程度，然后建立一套适合自己的风险管理制度，坚决杜绝超出限度的、过高的风险。,期货市场是双刃剑,数量相同,1,方向相反,2,风险第一,3,利润第二,4,二、套保原则,如何防范套期保值过程中的风险,1、充分作好战前准备,2、适当采取多种策略和技巧,何防范套期保值过程中的风险,三、提高套期保值战术技术水平,何防范套期保值过程中的风险,套期保值归根到底是收益与风险配对的双向博弈，交易过程中突现危机在所难免，没有百战百胜的常胜将军，关键必须建立科学的危机处理应急机制。这首先需要确立判断危机的标准，从根本上防止套保暗中演变为过度投机；其次需要靠团队
7、的合作、科学理性的方法完成，而不是靠一个人或某位领导的经验和个人能力去操作的；最后还需多项应急预案，以供临危不乱果断决策，化危机为转机，变危机为生机。事实证明，由于操作前形成的思维定势，一旦突现危机，仅靠当事人自我约束来调整方向、纠正错误往往极不现实。只有一个由计划/操作/监督/风险控制等环节组成的团队才能够进行有效的应对。目前，大部分的企业在内控和风险管理环节中缺乏相应的专业人才和专业经验。而企业能否有效利用期货市场规避经营风险，关键在于是否相应的期货人才队伍。企业可以通过和期货公司合作开设培训班的方式，聘请专业讲师讲授期货知识，进行实战模拟指导，建立起,“,订单制,”,人才培养机制，为公司
8、提供有力的人才保证和人力支持，逐步建立起一支专业化、高素质的人才队伍，以确保套期保值业务的合规、安全和高效。,三、建立科学的应急机制,瑞达新控资本管理有限公司成立于,2013,年,9,月，是瑞达期货股份有限公司的全资子公司，注册资本,5000,万元人民币，是经中国期货业协会备案核准成立的风险管理子公司，业务经营范围包括仓单服务和合作套保。,合作套保,仓单服务,定价服务,基差交易,在这个行业大洗牌的过程中，企业风险尤其是价格风险的管理水平起到了非常重要的作用，是幸存成功企业不可或缺的竞争优势之一。利用期货市场管理原料价格风险将是大势所趋。展望未来，钢铁及相关行业随着期货市场的发展，对其功能的需求和运用将会更为深入和广泛，谁抓住机遇，谁就能,赢得主动，眼光决定发展的高度，意识成就企,业的未来，怎样选择都由我们自己去决定！,
企业利用期货市场重塑经营模式课件
