财务报表分析的重要信息课件

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1、,,,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,,,,第二章 财务报表分析的重要信息,教学内容（6课时）,上,市公司信息披露制度,年度报告的基本框架,财务报告的框架,和,主要内容,合并报表和母公司报表的区别,财务,报表附注的主要内容,,教学目标,了解上市公司的信息披露制度,掌握年度报告的基本框架,掌握,财务报告的框架,和,主要内容,掌握合并报表和母公司报表的区别,了解审计报告在报表分析中的作用,了解会计变更及资产负债表日后事项对财务报表的影响,掌握关联方交易及其披露的影响,,,,,,,,,,,信息向谁披露,?,披露什么信息,?,信息披露的目的是什么？

2、,信息披露的评价标准是什么？,,,上市公司信息披露制度,我国现行的上市公司信息披露规范体系,--,证券发行信息披露制度,--,持续性信息披露制度,(,定期、临时）,会计信息披露文件,首次披露,持续披露,上市公司信息信息披露法规体系,,上市公司信息披露制度,要求上市公司在规定时间内按照规定的要求年相关信息，一般与公司的经营和业绩相关,--,年度报告,1,月,1,日,—4,月,30,日,--,第一季度报告,4,月,1,日,—4,月,30,日,--,半年度报告,7,月,1,日,—8,月,31,日,--,第三季度报告,10,月,1,日,—10,月,31,日,,定期报告,临时公告,没有固定披露档期，凡是

3、上市公司的相关事宜触发了信息披露的相关要求和条件，上市公司应于第一时间公之于众的报告,临时公告,常见公告类型,--,重组类公告,--,关联交易类公告,--,担保类公告,--,分红类公告,--,重大讼诉、仲裁类公告,--,再融资类公告,--,持股变动类公告,全本与简本,--全本只见于网站,--简本见于网站和报刊，但一般没有报表附注，简本,刊登情况,可查询年,报“二、公司基本情况”部分,,,年度报告基本框架（以大唐电信为例）,年报一般分为12个部分（见年报目录）,,,,一、重要提示（略看）,年报可信度申明,上市公司管理层对年报真实性所做的承诺，如果年报出现问题，上述机构和人员将据此承担法律责任,会

4、计师事务所对上市公司出具了什么类型的审计报告，即会计师对报告的鉴定,,科龙,电器,2005年年报（年报P2）,除独立非执行董事张圣平先生、路清先生、张睿佳先生以及监事曾俊洪先生、白云峰先生之外，本公司第六届董事会的董事、以及现任的本公司监事和高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。,其中：1）独立非执行董事张圣平先生、路清先生、张睿佳先生的意见是：,。,。。。。。,二、公司基本情况（略看）,二、公司基本情况（略看）,介绍上市公司最基本信息,--董事会秘书及证券事务代表的联系电话，如有疑问，可电话询问,--董事会

5、秘书：全面负责公司证券事务,--证券事务代表：董事会秘书的助手,介绍,上市公司,股票代码,信息,,,,,,,通过浏览,公司网址,，,可以提供年报披露信息细节内容，如：项目进展、领导讲话、产品销售、技术研发等内容,一般分三张表格：主要会计数据、非经常性损益项目和金额、报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标,,部分上市公司会增加1个表格，内容是同时在海外上市的公司，披露会计准则与国际会计准则在计算净利润与净资产时的差异,三、会计数据与业务数据摘要（重点看）,5个数据：从5个视角反映上市公司当年产生的“利润”,,(一)主要会计数据,单位：元 币种：人民币,项目,金额,营业利润,78,372,369

6、.54,利润总额,183,752,782.62,归属于上市公司股东的净利润,66,044,642.67,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润,-23,050,616.20,经营活动产生的现金流量净额,-16,992,986.74,毛利润,税前利润,真正的净利润,瘦身利润,现金利润,项目,金额,非流动资产处置损益,17,514,263.08,计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）,77,797,917.39,债务重组损益,5,181,080.75,除上述各项之外的其他营业外收入和支出,6,222,755.52,所得税影响额,-13,8

7、05,268.74,少数股东权益影响额（税后）,-3,815,489.13,合计,89,095,258.87,（,二）扣除非经常性损益项目和金额,,单位：元 币种：人民币,,反映上市公司最近三年基本财务情况,,分两部分：会计数据和财务指标,,若报告有调整前和调整后的数据，分析时以调整后的数据为准,--股本变动情况：明细股票类型，分为“限售股”和流通股“两种。重点关注”限售股份变动情况“,,股东名称,年初限售股数,本年解除限 售股数,本年增加限 售股数,年末限售股数,限售原因,解除,限售日期,朱江洪,14,338,277,3,584,569,5,376,854,16,130,562,高管

8、持股,-,董明珠,14,099,231,3,524,807,5,287,211,15,861,635,高管持股,-,石小磊,27,501,6,875,10,312,30,938,高管持股,-,黄辉,2,565,000,641,250,961,875,2,885,625,高管持股,-,庄培,2,151,734,537,933,806,900,2,420,701,高管持股,-,望靖东,431,925,107,981,161,972,485,916,高管持股,-,合计,33,613,668,8,403,415,12,605,124,37,815,377,-,-,2.限售股份变动表,单位：股,--证券

9、发行与上市情况：回顾股票融资，重点关注“前三次历次证券发行情况”，可直观表现公司最近三年股票融资的时间、价格和数量,,--股东和实际控制人情况：关注股东变化，重点看“股东数量及持股情况”、“实际控制人”部分,,主要介绍公司管理层,,重点关注：董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况”,公司治理的情况,,,董事履行职责情况,,公司治理结构,,,,公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况,公司是否披露履行社会责任的报告,董事会对公司内部,控制的自我评估报告,和审计机构的核实评价,意见,高级管理人员的考,评及激励情况,介绍报告期内上市公司召开年度股东大会和临时股东大会的有关

10、情况，包括：会议届次、召开日期、会议决议刊登的信息披露报纸及披露日期,该部分参考价值有限,董事会处于公司管理架构的中枢，既要向全体股东负责，又要承担把握公司战略并监督高管经营的责任,,重要性仅次于”财务会计报告“，相当于董事会的述职报告,,”管理层讨论与分析“最重要,董事会报告,公司前三年分红情况,利润分配或资本公积金转增预案,董事会日常工作情况,公司会计政策、会计估计变更,或重大会计差错更正的原因及影响,公司投资情况,管理层讨论与分析,全面回顾过去一年经,营情况并展望未来,投资项目的进展及变化,会计账本是否,认为“操纵”,董事会的流水账,分红草案,回报股东的情况,董事会报告,公司前三年分红情

11、况,利润分配或资本公积金转增预案,董事会日常工作情况,公司会计政策、会计估计变更,或重大会计差错更正的原因及影响,公司投资情况,管理层讨论与分析,全面回顾过去一年经,营情况并展望未来,投资项目的进展及变化,会计账本是否,认为“操纵”,董事会的流水账,分红草案,回报股东的情况,董事会报告,公司前三年分红情况,利润分配或资本公积金转增预案,董事会日常工作情况,公司会计政策、会计估计变更,或重大会计差错更正的原因及影响,公司投资情况,管理层讨论与分析,全面回顾过去一年经,营情况并展望未来,投资项目的进展及变化,会计账本是否,认为“操纵”,董事会的流水账,分红草案,回报股东的情况,注：反白部分为重点,

12、管理层讨,论与分析,报告期内公司,经营情况回顾,公司未来发展展望,总体经营情况,主要优势和困难,主要业务状况,资产负债表科目重大变化说明,利润表科目重大变化说明,现金流量表科目重大变化说明,控股公司经营情况,所处行业发展趋势,公司未来发展机遇,新一年的工作计划,总结陈词,好与坏,主要分产品、分,行汪分地区明细,解释账目金,额重大变化的,原因,控股公司最重要,的财务数据,,未来的形势与任务,略加关注,一般包括11项内容,,除信息披露索引略加关注外，其他10项都与上市公司估值有重大关系，需要重点关注,最重要的年报信息,,三方面内容：审计报告、会计报表、会计报表附注,会计报表附注,合并利润表,母公司

13、利润表,合并现金流量表,母公司现金流量表,合并所有者权益变动表,母公司所有者权益变动表,财务报告内容,审计报告,会计报表,合并资产负债表,母公司资产负债表,会计报表附注,合并利润表,母公司利润表,合并现金流量表,母公司现金流量表,合并所有者权益变动表,母公司所有者权益变动表,财务报告内容,审计报告,会计报表,合并资产负债表,母公司资产负债表,浏,览,一、公司基本情况,会计报表附注内容,,二、遵循企业会计准则的声明,三、财务报表的编制基础,四、公司采用的主要会计政策,五、税项,六、企业合并及合并财务报表,七、合并财务报表主要项目注释,八、母公司财务报表主要项目注释,九、关联方关系及其交易,十、资

14、产证券化业务的会计处理,十一、股份支付,十二、或有事项,十三、承诺事项,十四、资产负债表日后事项,十五、其他重要事项说明,值,得,细,看,浏,览,一、公司基本情况,略加关注,审计报告,会计报表,--合并资产负债表、母公司资产负债表,--合并利润表、母公司利润表,--合并现金流量表、母公司现金流量表,--合并所有者权益变动表、母公司所有者权益变动表,会计报表附注,审计报告是指注册会计师就企业财务报表的编制是否,恰当,地反映了企业的财务状况和经营成果所出具的意见,上市公司的年度财务报表一般须经注册会计师审计并出具审计报告,审计报告的作用,--鉴证作用,--证明作用,,审计报告必须反映注册会计师的审

15、计范围、审计依据、实施的审计程序和发表的审计意见,审计报告的编制和出具必须符合《中华人民共和国注册会计师法》和独立审计准则的规定,,标准无保留意见的审计报告（大唐）,带保留意见的审计报告（科龙2005年报，P75）,--未调整事项,--范围受限,--不符合一致性原则,--未确定事项,,否定意见的审计报告（P206）,无法发表意见的审计报告（P207）,,,“我们认为”--签字会计师的主观认为和判断,“在所有重大方面”--签字会计师对于“重大”的判断,所有非重大问题不影响意见发表的态度,“公允”的判断,注册会计师业务和道德素质的提高和监管力度的加强，使得审计意见对企业财务信息的质量意义越来越大,

16、被出具无保留意见和保留意见的财务报告质量普遍高于被出具另两种审计意见的财务报告,除无保留意见的审计报告外，其他三种意见的审计报告均应指出保留的内容和程度,除无保留意见的审计报告外，其他三种意见的审计报告所保留的内容，主要涉及减值准备计提的恰当性、资产的安全性、资产的质量、收入确认的恰当性、信息披露的完整性等方面。这些内容都与企业的利润质量密切相关（科龙2005年报，P75）,注册会计师在审计报告中保留或指出的内容越多，不论企业做多少解释，都应对企业的利润质量保持警觉,,引例：合并资产负债表的其他应收款和长期股权投资规模远小于上市公司自身资产负债表的其他应收款和长期股权投资规模，合并财务报表“消

17、失”的资金流向哪里？---泛海建设2009,,,项目,合并年末余额,,母公司年末余额,其他应收款,339 528 368.72,7 537 580 300.02,,长期股权投资,,——,5 841768 557.12,企业会计准则第33号———合并财务报表,合并会计报表又称合并财务报表，它是以母公司和子公司组成的企业集团为一会计主体，以母公司和子公司单独编制的个别会计报表为基础，由母公司编制的综合反映企业集团财务状况、经营成果及现金流量的会计报表,,合并报表是母公司以合并范围内的母公司、子公司的报表为基础编制的,母、子公司以,产权关系,为纽带,抵消,了集团,内部的重复项目,，体现企业集团整体财

18、务状况,是否把某个特定的子公司排除在合并范围以外，主要取决于母公司对该子公司是否符合准则规定的条件的判断（,实质控制的判断,）,合并报表不像个别报表通过“可验证性”来检验,,,资产负债表的差异（大唐10年年报为例）,合并资产负债表,--归属于母公司的所有者权益：控制股东,--少数股东权益：非控制性股东在企业中享有的权益,,,负债和所有者权益,附注,期末余额,期初余额,归属于母公司所有者权益合计,,531,363,512.90,507,037,189.61,少数股东权益,,170,749,683.83,181,022,544.54,所有者权益合计,,702,113,196.73,688,059,

19、734.15,合并利润表,归属于母公司的净利润,少数股东损益,归属于母公司的综合收益总额,归属于少数股东的综合收益总额,,,利润表差异,项目,附注,本期金额,上期金额,净利润,,151,222,380.69,111,087,655.03,归属于母公司所有者的净利润,,66,044,642.67,57,473,957.50,少数股东权益,,85,177,738.02,53,613,697.53,每股收益,,,,其他综合收益,,-8,251,153.92,5,515,618.38,综合收益总额,,142,971,226.77,116,603,273.41,归属于母公司的综合收益总额,,57,793

20、,488.75,62,989,575.88,归属于少数股东的综合收益总额,,85,177,738.02,53,613,697.53,归属于母公司的净利润与归属于母公司的所有者权益才是上市公司股东所享有的净利润和净资产,,对公司估值主要看合并报表,,同比看趋势（报表和附注）,,CAS.30 财务报表列报对附注的定义：,,附注,是对在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明,一、公司基本情况,二、遵循企业会计准则的说明,三、财务报表的编制基础,四、公司采用的主要会计政策,五、税项,六、企业合并 及合并财务报表,七、合

21、并财务报表主要项目注释,八、母公司报表主要项目注释,,九、关联方关系及其交易,十、资产证券化业务的会计处理,,十一、股份支付,十二、或有事项,十三、承诺事项,十四、资产或有负债表日后事项的披露,十五、其他重要事项说明,,,,,1.企业的基本情况：,（1）企业注册地、组织形式和总部地址,（2）企业的业务性质和主要经营活动,（3）母公司以及集团最终母公司的名称,2.财务报表的编制基础,3.遵循企业会计准则的声明,4.重要会计政策的说明，包括财务报表项目的计量基础和会计政策的确定依据等。,5.重要会计估计的说明，包括下一会计期间内很可能导致资产、负债账面价值重大调整的会计估计的确定依据等。,6.会计

22、政策和会计估计变更以及差错更正的说明,7.对已在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表中列示的重要项目的进一步说明，包括终止经营税后利润的金额及其构成情况等,8.或有和承诺事项、资产负债表日后非调整事项、关联方关系及其交易等需要说明的事项,9.在资产负债表日后、财务报告批准报出日前提议或宣布发放的股利总额和每股股利金额（或向投资者分配的利润总额）。,10.会计报表重要项目的说明,,在上市公司科龙电器的某两个相邻年度的财务报告中，关于坏帐准备的计提，出现了不同的表述。第一年的表述为：用账龄分析法及根据债务单位的财务及经营实际情况合理地估计坏账准备；第二年的表述为：公司按照帐龄的比例来估

23、计坏帐准备：3个月以内债权的坏帐估计率为零，4-6个月以内债权的坏帐估计率为10%，7-12个月以内债权的坏帐估计率为50%，12个月以上债权的坏帐估计率为100%。,请思考：,在相邻的两个年度之间的这种变化属于什么性质？企业为什么会有这样的变化？,会计政策,变更,会计估计变更,前期差错更正,,会计政策－－《国际会计准则１号－财务报表的列报》,会计政策,指企业在编制财务报表时采用的原则、基础、惯例、规则和实务,如：合并的原则、收入的确认原则、资产的折旧或摊销等,报告编制的依据,口径的差异,,企业在确认、计量、报告中所采用的会计政策应在报表附注中进行披露,必须披露的项目,（P196）,会计政策变

24、更是指企业对相同交易或事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为,为保证会计信息的可比性，一般情况下，企业应在每期采用相同的会计政策。不应随意变更会计政策,变更会计政策的原因,--法律、法规和会计准则要求变更,--会计政策变更能提供更可靠、更相关的信息,,关注政策变更的第二种原因,--变更的必要性是以企业的主观判断为依据,会计,估计变更,是指对结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所作的判断,会计估计的,主要项目,（P198）,会计估计变更的,原因,：由于资产和负债的当前状况及预期经济利益和义务发生了变化，从而对资产或负债的账面价值或资产的定期消耗金额进行调整,会计估计变更是企业的

25、一种主动行为,,资产负债表日后事项,是指资产负债表日至财务报告批准报出日之间,发生的有利或不利事项,财务报告批准报出日是指董事会或类似机构批准财务报告报出的日期,资产负债表日后事项包括,调整事项和非调整事项,,,调整事项是指资产负债表日后获得新的或进一步的证据，有助于,对资产负债表日存在状况的有关金额做出重新估计的事项,。企业应据此对资产负债表日所反映的收入、费用、资产、负债以及所有者权益进行调整,主要调整事项,（P202）,新准则只要求将拟分配的现金股利和股票股利在报表附注中进行披露，不再做为调整事项进行处理,,非调整事项,是资产负债表日以后才发生或存在的事项,，这类事项不影响资产负债表日存

26、在的状况，但如不加以说明，将会影响财务报告使用者做出正确估计和决策，因此需要在会计报表附注中予以披露,主要非调整事项（P203）,关联方,：一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方,关联方的,构成关系,（P199）,仅受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方,关联方交易的,最大特点,是其存在着潜在的操纵性,关联方之间由于存在密切的关联关系，完全可以在不依赖正常市场交易的条件下，通过内部操纵来完成交易，以达到某种目的,,关联方交易是指关联方之间转移资源、劳务或义务的行为，而不论是否收取价款,关联方交易的形式（P2

27、00）,企业无论是否发生关联方交易，都应在报表中披露与母子公司有关的信息（P201）,发生关联方交易的，应,披露,如下信息：,--交易金额,--未结算项目的金额、条款和条件，以及有关提供或取得担保的信息,--未结算应收项目的坏账准备金额,--定价政策,,关联方：按照《企业会计准则第36号—关联方披露》及其指南，在企业财务和经营决策中，如果一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响（一般指一方拥有另一方20%~50%的表决权资本），准则将其视为关联方，如；母公司与子公司、合营企业、联营企业等；如果两方或多方同受一方控制，准则也将其视为关联方。如：受同一母公司控制的子公司之间,

28、合营企业：指按合同规定经营活动由投资双方或若干方共同控制的企业。当两个或多个企业或个人共同控制某一企业时，则该企业视为他们的合营企业；,联营企业：指投资者对其具有重大影响，但不是投资者的子公司或合营企业的企业。如可通过在董事会派驻代表等，则该被投资企业视为投资者的联营企业,,购买或销售商品,提供或接受劳务：如A企业为B企业的联营企业，A企业专门从事设备的维修服务，B企业的所有设备均由A企业负责维修，B企业每年支付设备维修费20万元给A企业；,代理业务 如：按合同条款，A企业为B企业代理销售货物；,,租赁：关联方之间的租赁合同也是主要的交易事项，包括经营租赁和融资租赁；,提供资金,担保和抵押,

29、研发项目的转移,许可协议,,,,关联方交易披露原则:对于零星关联方交易,如对企业财务状况和经营成果影响较小或几乎没的影响的,可不予披露;对企业财务状况和经营成果有影响的关联方交易,如属于重大交易(销售给关联方产品的销售收入占本企业销售收入的10%以上)应当分别关联方以及交易类型披露;如属非重大交易,类型相同的可以合并披露.,强调:判断关联方交易是否需要披露,不以交易金额的大小作为判断标准,而应以该交易对企业财务状况和经营成果的影响程度来确定,,树立质量法制观念、提高全员质量意识。,12月-24,12月-24,Wednesday, December 11, 2024,人生得意须尽欢，莫使金樽空对

30、月。,11:00:46,11:00:46,11:00,12/11/2024 11:00:46 AM,安全象只弓，不拉它就松，要想保安全，常把弓弦绷。,12月-24,11:00:46,11:00,Dec-24,11-Dec-24,加强交通建设管理，确保工程建设质量。,11:00:46,11:00:46,11:00,Wednesday, December 11, 2024,安全在于心细，事故出在麻痹。,12月-24,12月-24,11:00:46,11:00:46,December 11, 2024,整顿,-,提高工作效率。,2024年12月11日,11:00 上午,12月-24,12月-24,追

31、求至善凭技术开拓市场，凭管理增创效益，凭服务树立形象。,11 十二月 2024,11:00:46 上午,11:00:46,12月-24,按章操作莫乱改，合理建议提出来。,十二月 24,11:00 上午,12月-24,11:00,December 11, 2024,作业标准记得牢，驾轻就熟除烦恼。,2024/12/11 11:00:46,11:00:46,11 December 2024,好的事情马上就会到来，一切都是最好的安排。,11:00:46 上午,11:00 上午,11:00:46,12月-24,一马当先，全员举绩，梅开二度，业绩保底。,12月-24,12月-24,11:00,11:00:46,11:00:46,Dec-24,牢记安全之责，善谋安全之策，力务安全之实。,2024/12/11 11:00:46,Wednesday, December 11, 2024,创新突破稳定品质，落实管理提高效率。,12月-24,2024/12/11 11:00:46,12月-24,谢谢大家！,